Доверительное управление финансами на фондовом рынке

Павел, здравствуйте!

Обратимся к законодательству:

ГК РФ ст.1025

При передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами.
Правомочия доверительного управляющего по распоряжению ценными бумагами определяются в договоре доверительного управления.
Особенности доверительного управления ценными бумагами определяются законом.
Правила настоящей статьи соответственно применяются к правам, удостоверенным бездокументарными ценными бумагами (статья 149).

ФЗ «О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ»

Статья 5. Деятельность по управлению ценными бумагами
Для целей настоящего федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
ценными бумагами;
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.
Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.
Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.
Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.
В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Следовательно если Вы планируете продавать акции и тд то лицензия Вам необходима.

1) Вам следует с лицом, кому Вы доверяете отдельные полномочия и функции действовать от Вашего имени и в Ваших интересах, оформить договор смешанной формы, используя элементы возмездного оказания услуг, агентского и поручения. К подготовке проекта такого договора следует отнестись внимательно, чтобы он содержал все важные для Вас условия и оговорки. После проработки и подписания договора лицо по Вашему поручению от Вашего лица и в Ваших интересах будет совершать оговоренные действия. Кроме договора, считаю необходимым и оформление доверенности с теми же полномочиями, что и в договоре.

2) Является ли торговля на фондовом рынке предпринимательской деятельностью для физического лица — вопрос.

Вот мнения:

Очень разные точки зрения на этот счет как у налоговых, так и, увы, у правоохранительных органов. Думаю, что такая деятельность не является предпринимательской и, вкратце, основания для этого следующие:
ГК (статья 2) определяет предпринимательскую деятельность как самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. Из этого определения следует, что указанные признаки должны рассматриваться именно в совокупности. 
Если мы будем рассматривать каждый признак признак в отдельности, то увидим, что например, такой признак как самостоятельность (в случае, если гражданин совершает сделки через брокера) отсутствует.
из нормативных актов можно посмотреть следующее:
письмо Минфина от 22.09.2006 № 03-05-01-03/125
письмо Минфина от 14.01.2005 № 03-05-01-05/3
письмо госналогслужбы от 13.04.2002 № ИЛ-4-03/20 (п.2)
еще есть одно письмо Минфина о 08.08.2006 № 03-02-07/1-216, 
Из судебной практики:
постановление ВС от30.06.2006 по делу № 53-ад06-2
постановление пленума ВС от 18.11.2004 № 23
постановление КС от 24.02.2004 № 3-п (п. 3)

Источник по второму пункту: http://www.naufor.ru/forum.asp?id=7787

Добрый день Павел!

Доверительный управляющий — индивидуальный предприниматель или коммерческая организация (кроме унитарного предприятия), действующие от собственного имени в интересах выгодоприобретателя на основании договора доверительного управления, либо не являющийся предпринимателем гражданин или некоммерческая организация (кроме учреждения), выступающие от собственного имени в интересах других лиц по иным предусмотренным законом основаниям.

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ

Статья 5. Деятельность по управлению ценными бумагами

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются Приказом ФСФР России от 03.04.2007 N 07-37/пз-н ( Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами). Ссылка на документ: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=68351

С учетом требований действующего законодательства Вам необходимо зарегистрироваться в качестве ИП или зарегистрировать ООО.

Агентсткий договор или договор поручения Вам не подойдет. 

Оптимальный вариант — зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя.

Здравствуйте!

Если говорить о
правовых основаниях организации такой деятельности, то согласно
ст. 5 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О
рынке ценных бумаг» деятельностью по управлению ценными бумагами
признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами,
денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами
и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми
инструментами.

Профессиональный
участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными
бумагами, именуется управляющим.

Наличие лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в
случае, если доверительное управление связано только с осуществлением
управляющим прав по ценным бумагам.

Порядок
осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности
управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.

Управляющий при
осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве
управляющего.

При этом, поскольку
речь будет идти в Вашем случае о получении систематического вознаграждения от доверителей,
то такая деятельность по своей природе – предпринимательская, соответственно в
договоре агентском или поручения должно быть предусмотрено вознаграждение для
поверенного.

Т.е. в данном
случае следует говорить и статусе брокера на фондовом рынке — лица, занимающегося
предпринимательской деятельностью, поэтому договоры поручения должны быть
возмездными.

Следовательно,
физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей без образования
юридического лица, у которых в свидетельстве о государственной регистрации
указан такой вид деятельности как операции с ценными бумагами, обязаны получить
лицензию.

  Других
законных вариантов организации такой деятельности не видится.