Возможна ли приватизация и дальнейшая продажа квартиры?

Раз сестра прописана здесь то без неё никак не приватизировать. Вам стоит её выписать  в судебном порядке и тогда сможете приватизировать без нее.

Закон О приватизации жилищного фонда от 1991 г.
 

Статья 2. Граждане Российской Федерации, имеющие право пользования жилыми помещениями государственного или муниципального жилищного фонда на условиях социального найма, вправе приобрести их на условиях, предусмотренных настоящим Законом, иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации, в общую собственность либо в собственность одного лица, в том числе несовершеннолетнего, с согласия всех имеющих право на приватизацию данных жилых помещений совершеннолетних лиц и несовершеннолетних в возрасте от 14 до 18 лет.

Илья, здравствуйте!

Квартира, на сколько я понимаю — муниципальная и предоставлена по договору соц. найма?

Если так, тогда собственников в квартире нет — она принадлежит государству. 

Я так понимаю, что договор соц. найма оформлен на Вашего отца и сестру. 

Если мои суждения верны, в таком случае отец имеет право подать иск в суд о признании сестры утратившей право пользования жилым помещением со снятием её с регистрационного учета. После вынесения решения суда и вступлении его в законную силу Ваш отец сможет единолично приватизировать квартиру себе в собственность. 

Здравствуйте, Илья. Для начала необходимо обратиться в суд с исковым заявлением о снятии с регистрационного учета вашей сестры, как прекратившей право пользования жилым помещением. в качестве третьего лица привлечь администрацию муниципального образования (собственника жилого помещения). Только потом приватизировать квартиру. Вы с отцом не являетесь собственниками.